第一部分  必答题（满分60分）

（本部分包括第一、二、三题，每题20分，共60分）

一、本题包括1-20二十个小题，每小题1分，共20分。在每小题给出的四个选项中，只有一个符合题目要求，把所选项前的字母填在括号内。

1、哪一种资金来源对于一个成功的独资商人来说是不可行的？

A.自有资金  B.未分配利润  C.发行新股  D.银行贷款或透支

2、一国某重要上市公司的破产（如2002年美国的安然，2004年意大利的帕马拉特）是个重大的事件，因为

A.它会给本行业其他公司带来麻烦  B.它直接导致失业的增加

C.它会损害本国资本市场的信誉  D.它会引起本币贬值

3、美国金融市场的监管机构是

A.证券交易委员会（SEC）  B.国际货币基金组织（IMF）

C.世界银行（WB）  D.世界贸易组织（WTO）

4、当今世界主要国家的金融市场的监管体制是

A.行业自律  B.本国政府监管  C.国际组织监管  D.没有监管

5、在经济处于严重衰退时期，并购的数量可能会

A.增加  B.减少  C.不变  D.通过股权而不是现金融资

6、更加公开和透明的金融市场会带来

A.较少的欺诈和偏袒徇私  B.更完全的竞争

C.更充分的信息  D.以上各项

7、外商直接投资（FDI）应该表述为

A.任何在国外金融市场上的投资  B.任何涉及合资企业的外商投资

C.任何使外商对国内资产拥有部分或全部控制权的投资

D.以上各项

8、1978上以来，大部分流入中国的外商直接投资（FDI）来自于

A.大陆之外的华人经济体（如香港、台湾等）

B.美国  C.欧盟  D.日本

9、伦敦劳合社是

A.一家银行  B.一个证券交易所  C.英国的中央银行  D.一个保险和再保险市场

10、欧洲最重要的金融市场在哪一个城市？

A.伦敦  B.巴黎  C.法兰克福  D.柏林

11、亚洲最重要的金融市场在哪一个城市？

A.北京  B.香港  C.新加坡  D.东京

12、哪一项关于离岸金融中心的描述是不正确的？

A.它们通常被称为“避税天堂”  B.它们经营外币业务

C.它们仅向本地居民提供服务  D.它们通常向客户提供更具保密性的银行业务

13、一个金融机构或市场的问题可能会扩散并危及整个经济系统，哪一个术语能恰当地形容这种情形？

A.金融风险  B.市场风险  C.系统风险  D.投资风险

14、哪一种情况通常被称为“内幕交易”？

A.在自己的公司里买卖股票  B.在一家证券交易所的大厅里买卖股票

C.因为提前获取了价格敏感的信息而买卖投票  D.以上各项

15、衍生工具的购买者有

A.基金经理  B.公司  C.银行  D.以上各项

16、“外汇管制”是指

A.控制进口的措施  B.控制出口的措施

C.控制外汇的措施  D.以上各项

17、中国证监会拥有什么权利？

A.决定公司退市  B.要求提供财务报表

C.要求在公司董事会设立独立董事  D.以上各项

18、中国的保险公司以哪种形式持有其大部份资产？

A.国内银行和政府的债券  B.海外股权

C.国内股权  D.现金

19、哪一家是中国最大的人寿保险公司？

A.平安保险公司  B.中国人民保险公司  C.中国人寿保险公司  D.汇丰银行集团

20、哪一家是中国最大的财产和灾害保险公司？

A.平安保险公司  B.中国人民保险公司  C.中国人寿保险公司  D.汇丰银行集团

仔细阅读下列案例并回答第二、三题。

“9.11”（2001）之后的全球金融市场

“9.11”事件对全球金融市场的冲击直接而迅速，但又是长期而深远的。这些冲击在揭示出金融服务业的脆弱性的同时，也显示出其自我恢复的能力。

上个世纪九十年代是商业繁荣的十年，尤其在高科技和网络公司等部门，无论是不断膨胀的资产价格，还是全球证券交易所的持续牛市，都反映了这一点。但是，到了2000年，在一些诸如“标准普尔500”和“纳斯达克”等旗舰类股票价格指数都冲到最高点之后，接下来的两年里随即而至的却是1930年以来最糟糕的熊市。“纳斯达克”受创最重：下跌了近80%。到2001年，美国、日本和德国的经济全部隐入了衰退。但与此同时，世界股票市场的下跌却稍显平缓，直到“9.11”恐怖事件的冲击和接下来的美国股票市场（和机场）的关闭才触发了世界所有主要股票市场证券价格的急速暴跌，引发了“热线”的跨境流动。尽管如此，随着较快的经济复苏所带来的希望，金融市场很快就止跌回稳。此时，出于对商业和消费者信心可能再次崩溃的担心，美国联邦储备体系理事会率先将利率下调到四十年以来最低的水平，世界其他地区也谨慎地调整利率。石油价格的下降也增强了信心。但是，在上个世纪90年代商业繁荣时期所积累起来的高额消费者债务，以及疲软的商业投资都意味着金融市场总体上仍然较为脆弱。“9.11”之后，某些部门受到更沉重的打击：世界范围内航空公司的股票全线跌价，而且他们的问题持续存在；投资者立即就意识以它对保险业是一次灾难性的打击。

“9.11”揭示出了全球金融系统的许多脆弱性，并被随后的一些官方报告所证实。这些问题与全球金融市场的放松管制和新信息与通讯技术（ICT）迅速发展的联系尤为密切。从2001年开始，金融服务业中的许多领袖型公司采取了行动以降低其脆弱性。这些行动包括：大规模地发送安全防卫系统；开发后备计划以处理未来可能的通讯、运输和能源体系故障；分散员工和办公地点而不是将他们集结在一起；加强反洗钱的及其实施，因为洗钱正是恐怖组织资金的一个主要来源。

二、本题包括12-24四个小题，满分20分。

21、请给出金融服务业的定义，列举几个不同的金融机构和市场；解释该产业提供的主要服务。（8分）

22、解释“牛市”和“熊市”，指出它们的区别。（4分）

23、描述股票价格指数的含义并解释其重要性。（6分）

24、请再给出两个股票价格指数（本案例中没有提到过的）。（2分）

三、本题包括25-26两个小题，满分20分。

25、案例中提到“热线”和“美国联邦储备体系理事会”。请分别予以描述，并解释它们对全球金融金融的重要性。（8分）

26、请解释为什么金融市场中“航空业”和“保险业”的股票在“9.11”中尤其受到打击？并简单分析一下它们的复苏远景。（12分）

第二部分选答题（满分40分）

（本部分包括第四、五、六、七题，每题20分。请任选两道回答，不得多选，多选者只按选答的前两题计分）

四、本题包括27-28两个小题，满分20分。

27、请描述和解释银行的起源。（8分）

28、请指出并解释零售银行在当今经济全球化过程中面临的4个重要挑战，论述银行如何迎接这些挑战。（12分）

五、本题包括29-30两个小题，满分20分。

29、尽管英国经济的重要性和英镑的国际地位在相对下降，但伦敦仍然是世界上最重要的金融中心之一，例如仅伦敦的外汇交易就占世界的三分之一。有四个基本因素可以说明伦敦的成功：“时区、传统、地理位置和语言”。请详尽阐述和解释。（12分）

30、从时区、传统、地理位置和语言四个方面，简要论述上海作为一个正在成长的全球金融中心的优势和劣势。（8分）

六、本题包括31一个小题，满分20分。

31、美元、欧元、日元和英镑都实行浮动汇率制度，请指出并解释此类制度下决定货币汇价的四个重要因素，并就每一因素给出例子。（20分）

七、本题包括32一个小题，满分20分。

32、简要描述和解释以下术语，并举例说明他们是如何使全球金融与资本市场运行得更有效的。

（1）互联网  （5分）

（2）套利交易  （5分）

（3）流动性  （5分）

（4）信用评级机构  （5分）